近年來(lái)，全球船舶制造業(yè)長(zhǎng)期陷入低谷，給船舶制造及相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大困難。韓國(guó)斗山發(fā)動(dòng)機(jī)（現(xiàn)更名為HSD發(fā)動(dòng)機(jī)）是全球第二大船用柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，也是受船市影響最為嚴(yán)重的企業(yè)之一。本文將以斗山發(fā)動(dòng)機(jī)為案例分析，為國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)提供參考借鑒。
股權(quán)結(jié)構(gòu)多次變革，仍為全球第二大廠商
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋船用低速柴油機(jī)、發(fā)電機(jī)組、發(fā)動(dòng)機(jī)配套、發(fā)動(dòng)機(jī)減排設(shè)備等。1999年，斗山重工業(yè)將旗下發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)與三星重工業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)整合，成立HSD發(fā)動(dòng)機(jī)公司專注于發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)的業(yè)務(wù)，斗山重工業(yè)、三星重工業(yè)和大宇造船海洋均為其股東。2005年，HSD發(fā)動(dòng)機(jī)公司更名為斗山發(fā)動(dòng)機(jī)公司（Doosan Engine）。2011年，公司在韓國(guó)證券交易所上市，斗山重工業(yè)仍為第一大股東（持股42.66%）。2015～2016年，為彌補(bǔ)自身虧損，三星重工業(yè)和大宇造船海洋紛紛清倉(cāng)其持有的斗山發(fā)動(dòng)機(jī)股票。 2018年3月，隨著斗山重工業(yè)向韓國(guó)兩家私募基金出售其持有的斗山發(fā)動(dòng)機(jī)股份，斗山發(fā)動(dòng)機(jī)控股股東發(fā)生改變，并再次更名為HSD發(fā)動(dòng)機(jī)公司。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)是僅次于現(xiàn)代重工的全球第二大發(fā)動(dòng)機(jī)制造商，低速機(jī)制造業(yè)務(wù)長(zhǎng)期占據(jù)全球市場(chǎng)20%左右的份額。自公司成立以來(lái)，斗山低速機(jī)累計(jì)產(chǎn)量在2006年突破4000萬(wàn)馬力，2008年突破5000萬(wàn)馬力，2017年突破1億馬力。
訂單主要來(lái)自中韓船廠，中國(guó)訂單占比過(guò)半
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)經(jīng)歷幾年低迷，2018年以來(lái)接單量開(kāi)始反彈。2015年，由于船機(jī)市場(chǎng)需求下降，斗山發(fā)動(dòng)機(jī)各季度訂單均穩(wěn)定維持在較低水平，直至2018年訂單量再度回升。2018年上半年，其訂單量已到超2017全年水平，三季度訂單則達(dá)到2594億韓元。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)新接訂單（單位：億韓元）
訂單來(lái)源方面，2014至2018年間的新增訂單主要來(lái)自韓國(guó)大宇造船海洋和三星重工業(yè)，以及中國(guó)多家民營(yíng)船廠。其中，三星和大宇訂單總計(jì)占比在45%左右，而中國(guó)船廠訂單占比超過(guò)50%，成為斗山重工業(yè)的重要來(lái)源。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)訂單來(lái)源
專注產(chǎn)品二次開(kāi)發(fā)，積極拓展雙燃料發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)注重產(chǎn)品二次開(kāi)發(fā)，在低速機(jī)領(lǐng)域不斷進(jìn)行創(chuàng)新與領(lǐng)跑。雙燃料技術(shù)方面，斗山成為首個(gè)實(shí)現(xiàn)液化天然氣（LNG）的商業(yè)化應(yīng)用的配套商，成功交付用于配套全球首艘雙燃料集裝箱船的ME-GI主機(jī)；在低速機(jī)二輪配套方面，斗山積極對(duì)減振、低排放裝置進(jìn)行研發(fā)，并成功研發(fā)出世界首套低溫選擇性催化還原（SCR）系統(tǒng)。
隨著韓國(guó)船廠LNG船接單的增加，斗山發(fā)動(dòng)機(jī)不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)。從斗山發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品分布上來(lái)看，散貨船訂單占比逐年降低，在2018年上半年出現(xiàn)零訂單；而相對(duì)應(yīng)的LNG船則大幅增長(zhǎng)，訂單占比從不到1%上漲至35%，成為訂單最大的船型。可以看到斗山發(fā)動(dòng)機(jī)已經(jīng)將業(yè)務(wù)重心從散貨船逐漸轉(zhuǎn)到了LNG船上，“油船-集裝箱船-LNG船”將作為斗山發(fā)動(dòng)機(jī)未來(lái)業(yè)務(wù)核心圍繞的新三大船型。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品裝船情況
不斷壓縮產(chǎn)能，緩解連年經(jīng)營(yíng)虧損
在全球船用低速機(jī)市場(chǎng)持續(xù)低迷的狀況下，韓國(guó)柴油機(jī)生產(chǎn)廠商受到影響最大，多家企業(yè)出現(xiàn)虧損情況，其中以斗山發(fā)動(dòng)機(jī)最為嚴(yán)重，銷(xiāo)售收入大幅縮水，年虧損一度高達(dá)1812億韓元。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)近幾年經(jīng)營(yíng)情況（單位：億韓元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：HSD Engine年度財(cái)務(wù)報(bào)告
自2011年起，斗山收入隨著訂單大幅減少而不斷下降，利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，至2015年?duì)I業(yè)利潤(rùn)已降至-638億韓元，凈利潤(rùn)虧損1254億韓元。
為減小船機(jī)市場(chǎng)低迷、產(chǎn)能過(guò)剩的影響，斗山發(fā)動(dòng)機(jī)在2014年關(guān)停了部分工廠的生產(chǎn)活動(dòng)，隨后斗山開(kāi)始逐步縮減產(chǎn)能，將產(chǎn)能由之前的1200萬(wàn)馬力縮減到500萬(wàn)，并將產(chǎn)量維持在400～500萬(wàn)馬力之間的相對(duì)穩(wěn)定水平。
2016年，斗山營(yíng)業(yè)利潤(rùn)恢復(fù)到42億韓元的平衡點(diǎn)；2017年斗山對(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)再度調(diào)整，將年產(chǎn)能縮減至500萬(wàn)馬力并使產(chǎn)能利用率維持在80%的水平，緩解了斗山連續(xù)五年凈利潤(rùn)大幅下滑的頹勢(shì)。
斗山發(fā)動(dòng)機(jī)近幾年產(chǎn)能及產(chǎn)量情況
單位：萬(wàn)馬力
總結(jié)
目前，以斗山發(fā)動(dòng)機(jī)為代表的全球低速機(jī)產(chǎn)業(yè)正逐漸走出低谷，借鑒斗山的經(jīng)營(yíng)狀況與變革發(fā)展，為船用低速機(jī)企業(yè)總結(jié)以下幾點(diǎn)發(fā)展方向。
化解低速機(jī)低端產(chǎn)能過(guò)剩，提高產(chǎn)能利用率。在面臨船用發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)需求不足、產(chǎn)能過(guò)剩的情況，低速機(jī)企業(yè)需要合理縮減產(chǎn)能，將產(chǎn)能集中到高技術(shù)含量、高附加值的低速機(jī)產(chǎn)品，節(jié)約成本開(kāi)支并提高產(chǎn)能利用率，進(jìn)而提高盈利能力。
推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，找準(zhǔn)低速機(jī)未來(lái)市場(chǎng)需求。壓縮產(chǎn)能降低企業(yè)成本，但銷(xiāo)售收入與利潤(rùn)也大幅縮減，而推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型才是低速機(jī)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的新方向。在航運(yùn)業(yè)對(duì)節(jié)能環(huán)保日益關(guān)注的背景下，綠色化雙燃料主機(jī)將是低速機(jī)未來(lái)的主要發(fā)展方向。
提升全生命周期服務(wù)能力，形成研發(fā)與服務(wù)的良性循環(huán)。主機(jī)廠商在大力發(fā)展研發(fā)業(yè)務(wù)的同時(shí)，也應(yīng)著力提升產(chǎn)品全生命周期的服務(wù)能力。通過(guò)研發(fā)與服務(wù)的循環(huán)，不僅能夠推動(dòng)低速機(jī)二次開(kāi)發(fā)和關(guān)鍵配套件的研制，還能形成更為全面的產(chǎn)品服務(wù)體系。
