國(guó)內(nèi)民營(yíng)內(nèi)貿(mào)集裝箱物流業(yè)領(lǐng)先企業(yè)安通控股近期頻頻爆出內(nèi)控失效。
先是公司公告實(shí)控人郭東澤利用應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，違規(guī)支付給自身名下控制的公司，造成占用公司資金累計(jì)達(dá)24.76億元，直到2019年4月30日才歸還。接著在上交所11連問(wèn)的壓力下，又爆出未履行內(nèi)部審批決策程序，違規(guī)對(duì)外擔(dān)保金額合計(jì)20.73億，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的61.27%，以及內(nèi)控失效的情況下公司年報(bào)財(cái)務(wù)信息的嚴(yán)重失真。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控的失效讓公司的財(cái)務(wù)變得畸形，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額僅3648.98萬(wàn)元，同比減少97.59%，而且公司短期借款超貨幣資金14倍；另一方面，截止去年期末，公司應(yīng)付票據(jù)及賬款和長(zhǎng)期應(yīng)付款兩項(xiàng)合計(jì)43.59億元，比去年增加11.73億元。
更讓人擔(dān)憂的是，不僅借殼三年公司股東的業(yè)績(jī)承諾未完成，而且承諾期剛過(guò)公司一季度業(yè)績(jī)就大幅下滑，扣非凈利潤(rùn)虧損2046.05萬(wàn)元，同比降114.21%。
實(shí)控人違規(guī)對(duì)外擔(dān)保超20億
2018年安通控股實(shí)控人郭東澤及關(guān)聯(lián)方，違規(guī)占用公司資金累計(jì)24.76億元，截至2018年12月31日，仍未歸還的本金及利息11.31億元。直至2019年4月30日，占用方才歸還全部占用資金。
據(jù)悉，郭東澤本期非經(jīng)營(yíng)性資金占用，是為了避免股票質(zhì)押爆倉(cāng)導(dǎo)致實(shí)控權(quán)變更，至2018年末控股股東郭東澤及關(guān)聯(lián)方郭東圣股權(quán)質(zhì)押比例分別為91.48%、89.08%。
雖然郭東澤及關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用公司的資金已經(jīng)全部歸還，但涉及的違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重。經(jīng)核查，在公司未履行相關(guān)內(nèi)部審批決策程序的情況下，存在的違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的金額合計(jì)20.73億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的61.27%。
根據(jù)公司對(duì)上交所的回復(fù)顯示，從2017年3月1日起，涉及公司違規(guī)擔(dān)保共發(fā)生22次，最大的兩筆金額都為3億元，為郭東澤、長(zhǎng)城潤(rùn)恒借款3億元承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。涉及公司被擔(dān)保人次數(shù)最多的是泉州一洋集裝箱服務(wù)有限公司5次共計(jì)2.90億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例4.67%、海南聯(lián)恩物流有限公司4次共計(jì)4億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例11.82%、長(zhǎng)城潤(rùn)恒融資租賃有限公司4次共計(jì)5.49億元。占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例16.24%。
據(jù)天眼查顯示，長(zhǎng)城潤(rùn)恒融資租賃成立時(shí)間并不長(zhǎng)，注冊(cè)資本為10億元，控股股東為仁建投資持股63%，而仁建投資由郭東澤和郭東圣100%持股。
雖然郭東澤歸還了上市公司資金，但其資金鏈緊張的問(wèn)題可能仍未得到解決。2019年一季報(bào)顯示，公司其他應(yīng)收款項(xiàng)目由16.57億增加至21.65億，安通控股將這5.08億其他應(yīng)收款的增長(zhǎng)歸集為控股股東資金占用增加。
經(jīng)公司自查，上述違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)并未履行公司董事會(huì)或者股東大會(huì)審議程序，也未履行用章審批程序，系公司實(shí)際控制人、原董事長(zhǎng)、原法定代表人郭東澤越權(quán)以公司名義簽署，該行為違反《公司法》及公司《章程》的相關(guān)規(guī)定。
安通控股5月9日晚間公告，公司收到通知，獲悉控股股東、實(shí)際控制人郭東澤及郭東圣所持有的全部公司股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。兩人合計(jì)持有安通控股8.08億股，占總股本的54.32%。由于上述兩位股東持有的股份為限售流通股，預(yù)計(jì)目前對(duì)公司的控制權(quán)暫不會(huì)造成重大影響，也不會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生直接影響。
安通控股于5月17日收到實(shí)控人郭東澤的承諾，將在未來(lái)1個(gè)月內(nèi)解除因本人違規(guī)行為而導(dǎo)致安通控股涉及金額合計(jì)20.73億元的違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，以及因該事項(xiàng)帶來(lái)的相關(guān)訴訟、資產(chǎn)凍結(jié)等情形，以消除對(duì)公司的不良影響。如因上述違規(guī)擔(dān)保導(dǎo)致安通控股股份有限公司遭受經(jīng)濟(jì)損失，本人承諾賠償相應(yīng)損失。
安通控股借殼上市后募資金額陡增
安通控股歷經(jīng)兩年，才在2016年10月借殼黑化股份上市。
黑化股份原是一家擁有數(shù)十年歷史的老企業(yè)，當(dāng)時(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直舉步維艱，一直在尋求通過(guò)資產(chǎn)重組等方式保殼自救。2016年10月，黑化股份發(fā)布公告，宣布公司重大資產(chǎn)重組實(shí)施完成，歷時(shí)近兩年，安通控股的借殼上市之路終獲成功。
借殼的方案是黑化股份發(fā)行股份以36.50億元收購(gòu)安通物流100%股權(quán)和安盛船務(wù)100%股權(quán)，并配套定增9641萬(wàn)股(郭東澤認(rèn)購(gòu)8641.87萬(wàn)股，長(zhǎng)城國(guó)融認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)股)募資不超7億元，用于集裝箱，商務(wù)物流網(wǎng)絡(luò)及管理系統(tǒng)信息化，場(chǎng)站倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備及冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備，本次交易構(gòu)成借殼上市，郭東澤，郭東圣作為一致行動(dòng)人共計(jì)占公司發(fā)行后總股本的50.17%，成為本公司的控股股東及實(shí)際控制人，同時(shí)公司以2739萬(wàn)元將原黑化股份全部資產(chǎn)出售給昊華化工。
借殼上市后，安通控股共發(fā)行債券募資8.4億元，公司2016年底短期借款只有5.84億元，而到了2018年底短期借款增加到15.26億元，增長(zhǎng)了161.30%。長(zhǎng)期借款兩年也翻了一番，去年底長(zhǎng)期借款余額有15.83億元。兩項(xiàng)相加共計(jì)借款31.09億元。
除了間接融資外，公司還有股權(quán)融資計(jì)劃，去年9月公司曾公告擬非公開(kāi)發(fā)行股份募資32.95億元用于多式聯(lián)運(yùn)基地建設(shè)和新型集裝箱船舶項(xiàng)目，不過(guò)最終在今年5月1日到期失效沒(méi)有實(shí)施。
承諾期過(guò)后業(yè)績(jī)變臉
公司原股東的承諾期剛過(guò)，業(yè)績(jī)立馬出現(xiàn)斷崖式下滑。
今年一季報(bào)顯示，安通控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.31億元，同比下降20.28%，歸母凈利潤(rùn)2443.47萬(wàn)元，同比下降85.64%，扣非凈利潤(rùn)更是虧損2046.05萬(wàn)元，同比下降114.21%。同時(shí)，安通控股發(fā)布2019年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)下降幅度為50%以上。
關(guān)于2019年半年度業(yè)績(jī)變化原因，公司表示：受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和上游行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響,2019年第一季度異常的市場(chǎng)狀況導(dǎo)致了企業(yè)2019年第一季度業(yè)績(jī)下滑。但據(jù)了解，物流行業(yè)已披露一季報(bào)個(gè)股的平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為15.08%，平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為13.02%；
安通控股借殼上市時(shí)，市場(chǎng)對(duì)安通控股的發(fā)展前景當(dāng)時(shí)是極力看好。根據(jù)天風(fēng)證券數(shù)據(jù)，中遠(yuǎn)海控、安通控股和中谷海運(yùn)分別以48%、14%和13.8%的市場(chǎng)份額占據(jù)內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)前三位，市場(chǎng)份額合計(jì)接近76%，遠(yuǎn)高于外貿(mào)市場(chǎng)，安通控股是國(guó)內(nèi)民營(yíng)內(nèi)貿(mào)集裝箱物流業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。
原股東承諾安通控股在2016年、2017年和2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)將分別不低于3.28億元、4.07億元、4.74億元，但實(shí)際完成率為95.98%，還差4854.38萬(wàn)元。公司給出的原因是船用燃油成本大幅上升以及控股股東資金占用導(dǎo)致的資產(chǎn)減值損失。
長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司2016-2018年綜合毛利率為22.77%、16.06%、11.66%，近三年公司的綜合毛利率一直在下降，今年一季度毛利率更是直接下降到8.22%，而且還有進(jìn)一步下滑的可能。
業(yè)績(jī)下滑的同時(shí)，公司資金更是相當(dāng)吃緊。由于控股股東通過(guò)應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款將公司資金轉(zhuǎn)出關(guān)聯(lián)方挪用，公司的現(xiàn)金流已經(jīng)尤為緊張。去年底公司應(yīng)付票據(jù)及賬款為17.31億元，同比增長(zhǎng)41.72%，長(zhǎng)期應(yīng)付款為26.28億元，同比增長(zhǎng)33.71%，合計(jì)增加11.73億元。
截止今年一季度，公司期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為3648.98萬(wàn)元，同比下降97.59%。公司貨幣資金為1.10億元，而公司的短期借款為15.64億元，短期借款為貨幣資金的14.21倍，公司的流動(dòng)比率為0.97，速動(dòng)比率為0.79，公司的短期償債能力堪憂。
