班輪公司一方面不得已通過(guò)削減班期以避免運(yùn)價(jià)下滑造成生存危機(jī);另一方面采取措施保障全球供應(yīng)鏈順暢運(yùn)行。新冠肺炎疫情給全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易帶來(lái)的不確定性,是否會(huì)令班輪業(yè)再陷于韓進(jìn)海運(yùn)破產(chǎn)的歷史困境之中
2020年,對(duì)于班輪業(yè)來(lái)說(shuō)原已是極不尋常的一年——給行業(yè)帶來(lái)高額履行成本的國(guó)際海事組織(IMO)2020限硫令生效。班輪業(yè)為了平穩(wěn)度過(guò)這一嚴(yán)苛環(huán)保新規(guī)的初期,提前花費(fèi)巨資儲(chǔ)存低硫燃油、投資脫硫塔甚至訂造LNG動(dòng)力船舶。業(yè)界共知,班輪業(yè)所做的種種努力,是在艱難走過(guò)2010—2019年“10年困境”的背景下。在“10年困境”中,班輪公司通過(guò)并購(gòu)整合與訂造超大型集裝箱船獲取生存“資格”,而期間,在2016年全球第7大班輪公司韓進(jìn)海運(yùn)倒下。
然而,承擔(dān)著全球供應(yīng)鏈順暢運(yùn)轉(zhuǎn)重大職責(zé)的班輪業(yè),在2020年又不幸遭遇一場(chǎng)史無(wú)前例的危機(jī)——新冠肺炎疫情,導(dǎo)致全球貿(mào)易量驟減。關(guān)于集裝箱貿(mào)易量被影響的幅度,《航運(yùn)交易公報(bào)》曾多次報(bào)道,較樂(lè)觀數(shù)據(jù)也是全年縮減10%。與此同時(shí),各國(guó)所采取的種種防疫措施,也影響了班輪運(yùn)輸?shù)恼_\(yùn)行,并給班輪公司增加了額外成本。在此背景下,班輪公司一方面不得已通過(guò)削減班期以避免運(yùn)價(jià)下滑造成生存危機(jī);另一方面采取措施保障全球供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)行。疫情給全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易帶來(lái)的不確定性,是否會(huì)令班輪業(yè)再陷于韓進(jìn)海運(yùn)破產(chǎn)的歷史困境之中?
再遇困境
因過(guò)去10年班輪公司經(jīng)營(yíng)總體虧多盈少、并購(gòu)整合與訂造超大型集裝箱船帶來(lái)的高額負(fù)債以及IMO2020限硫令帶來(lái)的額外財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),在疫情導(dǎo)致貿(mào)易量縮減狀況初現(xiàn)時(shí),國(guó)際機(jī)構(gòu)便紛紛預(yù)警班輪業(yè)的債務(wù)問(wèn)題,穆迪也將多家班輪公司的信用展望調(diào)整為“負(fù)面”,更有機(jī)構(gòu)警告班輪業(yè)已進(jìn)入“韓進(jìn)時(shí)刻”。
要知道,在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,2019年班輪業(yè)承擔(dān)了1.97億TEU的全球集裝箱海運(yùn)貿(mào)易量,這一數(shù)字較2009年增長(zhǎng)66.04%。盡管在疫情下貿(mào)易量有所縮減,世界仍然無(wú)法想象班輪運(yùn)輸被擾亂。韓進(jìn)海運(yùn)的破產(chǎn)已成為前車(chē)之鑒。
2016年8月31日,韓進(jìn)海運(yùn)向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),對(duì)班輪業(yè)甚至全球物流鏈造成巨大影響。韓進(jìn)海運(yùn)在2016年9月12日公布的97艘集裝船軌跡中,58艘在公海等待、19艘減速駛往目的地、11艘被限制移動(dòng)、5艘被扣押。當(dāng)時(shí),韓進(jìn)海運(yùn)船舶上的滯留貨物價(jià)值超過(guò)140億美元,對(duì)整個(gè)物流鏈的穩(wěn)定運(yùn)行造成巨大沖擊。此外,這家在亞歐航線(xiàn)上占有5.67%市場(chǎng)份額、在北美航線(xiàn)上占有7.37%市場(chǎng)份額的班輪公司突然倒塌,使得運(yùn)價(jià)迅速飆漲。在韓進(jìn)海運(yùn)宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的當(dāng)周,上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)歐洲(基本港)上漲36.5%,SCFI美西(基本港)上漲54.4%,SCFI美東(基本港)上漲45.0%。
韓進(jìn)海運(yùn)的崩塌,促使困境重重的班輪公司紛紛進(jìn)行整合:2016年,中遠(yuǎn)集運(yùn)與中海集運(yùn)合并;2017年,赫伯羅特收購(gòu)阿拉伯聯(lián)合航運(yùn),馬士基航運(yùn)并購(gòu)漢堡南美;2018年,日本三家班輪公司合并為海洋網(wǎng)聯(lián),中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)并購(gòu)東方海外。通過(guò)并購(gòu)重組獲取更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),成為班輪公司獲取生存“資格”的重要途徑。
然而,即使規(guī)模至此,在當(dāng)前的疫情之下,班輪業(yè)仍難以獨(dú)撐度過(guò)。正如《航運(yùn)交易公報(bào)》在2020年第20期《2020:班輪業(yè)尋求資金渡難關(guān)》一文中所報(bào)道,多家班輪公司都在通過(guò)政府輸血或政府提供信用擔(dān)保,以應(yīng)對(duì)眼下的危機(jī)。
因此,盡管受北美對(duì)生活物資的需求有所反彈、歐洲生活生產(chǎn)有所恢復(fù)帶來(lái)貨運(yùn)需求上升影響,運(yùn)價(jià)已經(jīng)升至高位——6月12日,SCFI歐洲(基本港)收于875美元/TEU,SCFI美西(基本港)收于2755美元/FEU,SCFI美東(基本港)收于3255美元/FEU,市場(chǎng)人士卻認(rèn)為這種情景偏離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本面。美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆?鮑威爾6月10日也強(qiáng)調(diào),經(jīng)濟(jì)前景高度不確定,要讓因疫情而流離失所的數(shù)百萬(wàn)美國(guó)人重返工作崗位,將是一條“漫長(zhǎng)的道路”。6月12日,在東西向干線(xiàn)運(yùn)價(jià)升至高位時(shí),主要班輪公司的股價(jià)卻接近10年低值(見(jiàn)表)。
現(xiàn)實(shí)努力
盡管班輪業(yè)背負(fù)的壓力重重,疫情之下,班輪公司在自保的同時(shí),也在做出多種努力保障供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。
無(wú)奈之舉
在疫情導(dǎo)致貿(mào)易量大幅減少的背景下,班輪公司通過(guò)取消班期以避免運(yùn)價(jià)的大幅下跌。二季度,主要班輪公司根據(jù)貿(mào)易量的預(yù)估降幅取消班期,馬士基在公告中預(yù)測(cè),二季度其貨運(yùn)量降幅將在15%~18%,其取消班期的預(yù)估量為140個(gè)。
獨(dú)立船東塞斯潘首席執(zhí)行官陳兵認(rèn)為,當(dāng)前,班輪公司在管理市場(chǎng)運(yùn)力方面更為自律,有利于處理這種空前危機(jī)。盡管如此,陳兵對(duì)班輪業(yè)目前的狀況仍保持十分謹(jǐn)慎的樂(lè)觀態(tài)度。
有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示:“班輪公司主程(head-haul)裝載率必須達(dá)到平均90%以上才可能達(dá)到損益平衡點(diǎn),如果集裝箱貿(mào)易量因疫情減少而運(yùn)力不做相應(yīng)調(diào)整,裝載率將降低,單位成本升高,從而導(dǎo)致嚴(yán)重虧損。班輪公司取消班期是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)急劇變化,保證自身可持續(xù)運(yùn)營(yíng)采取的臨時(shí)無(wú)奈之舉。此外,停班停航并不能免去船舶期租日用等沉沒(méi)成本,不過(guò),從目前的狀態(tài)看,班輪公司正在普遍采取措施,盡可能削減閑置集裝箱和船舶的維護(hù)成本。”
在近來(lái)東西干線(xiàn)行情發(fā)生反彈的情況下,根據(jù)目前的安排,三季度,2M聯(lián)盟和海洋聯(lián)盟在遠(yuǎn)東—北美航線(xiàn)上暫無(wú)班期取消,海洋聯(lián)盟在遠(yuǎn)東—北歐航線(xiàn)上亦暫無(wú)班期取消。此外,2M聯(lián)盟針對(duì)遠(yuǎn)東—北歐航線(xiàn)上AE2/Swan服務(wù)和遠(yuǎn)東—地中海航線(xiàn)上AE20/Dragon服務(wù)在三季度繼續(xù)暫停,宣布在7—8月推出每2周1次的AE55/Griffin服務(wù)。AE55/Griffin服務(wù)兼顧地中海與北歐貨運(yùn)需求,掛港順序?yàn)椋荷虾!幉āⅪ}田、新加坡、丹戎帕拉帕斯、塞得港、鹿特丹、安特衛(wèi)普、新加坡、寧波,首航于6月22日以1.4萬(wàn)TEU型船“MSC TARANTO”號(hào)在上海開(kāi)啟。
額外成本
疫情不但導(dǎo)致貿(mào)易量大幅縮減,而由于全球范圍的防疫措施,導(dǎo)致班輪業(yè)的額外成本大幅增加,《航運(yùn)交易公報(bào)》曾在2020年第5期的《全球海運(yùn)量“縮”效“減”》一文中有相關(guān)報(bào)道。而隨著疫情在范圍上與時(shí)間上的蔓延,班輪公司為保障全球供應(yīng)鏈順暢運(yùn)轉(zhuǎn),所付出的額外成本隨之增加。
在疫情下,針對(duì)收貨人因防疫管控?zé)o法在目的港及時(shí)提貨的難題,班輪公司普遍通過(guò)延長(zhǎng)免費(fèi)用箱期以及減免超期滯箱費(fèi)等特惠服務(wù)幫助客戶(hù)紓解困境,同時(shí)多家班輪公司推出中轉(zhuǎn)港停留的針對(duì)性服務(wù)。這些短期舉措,均增加了班輪公司的額外成本。據(jù)了解,班輪公司提供的中轉(zhuǎn)港堆場(chǎng)暫存服務(wù),裝卸堆存成本在250~350美元/FFE。
此外,據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,在提貨不及時(shí)的情況下,部分港口堆存空間及冷凍箱插頭出現(xiàn)短缺,班輪公司只能通過(guò)卸往鄰近港口或使用集裝箱船長(zhǎng)期靠泊提供堆存,因此導(dǎo)致的額外成本更可達(dá)上千美元/FFE。
而受一些防疫措施導(dǎo)致的港口無(wú)法靠泊以及班輪公司部分班期取消影響,甩箱與改配大量增加,給班輪公司以及相關(guān)方都帶來(lái)大量額外的工作量和操作成本。與此同時(shí),由于全球港口額外的檢疫,船舶在碼頭的作業(yè)閑置時(shí)間也大幅增加,這也給班輪業(yè)帶來(lái)數(shù)以千萬(wàn)美元計(jì)的額外成本。
班輪公司面臨的另一個(gè)較大的成本壓力是服務(wù)供應(yīng)商的收費(fèi)在上漲。據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士透露,疫情暴發(fā)以來(lái),班輪公司的服務(wù)供應(yīng)商因處理貨量不足而導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)下降,需要通過(guò)收費(fèi)上浮來(lái)彌補(bǔ)損失,班輪公司的相應(yīng)成本由此上漲。
為保證全球供應(yīng)鏈順暢運(yùn)行,除了需要背負(fù)額外的成本,班輪公司普遍進(jìn)行了短期的工作重點(diǎn)調(diào)整,以確保工作人員的健康和船隊(duì)的穩(wěn)定運(yùn)行。據(jù)馬士基內(nèi)部人員介紹,在疫情下,馬士基的岸基員工視情況安排在家遠(yuǎn)程上班;自營(yíng)船隊(duì)采取一系列防疫措施,例如暫停換班、加強(qiáng)防護(hù)、避免接觸等。不過(guò),班輪公司船員延期換班帶來(lái)貨運(yùn)的正常運(yùn)行,卻令船員及其家庭做出了無(wú)法估量的犧牲。
現(xiàn)時(shí),在運(yùn)價(jià)有所反彈的背景下,各大國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)班輪業(yè)所處困境的評(píng)估不再甚囂塵上。但是,在全球每日新增新冠肺炎確診病例超過(guò)10萬(wàn)的背景下,世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的不確定性,仍將給班輪業(yè)帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。此外,由于前期班輪公司普遍儲(chǔ)存燃油的舉措以及國(guó)際原油價(jià)格在低位,低硫燃油的價(jià)格也處在較低水平,但是這或影響低硫燃油的長(zhǎng)期穩(wěn)定供給,并可能在之后帶給產(chǎn)業(yè)更大的成本壓力。