航運界網獲悉，以星輪船的IPO計劃有了新進展。根據1月19日披露的最新招股說明書，該公司在紐約證券交易所的IPO預計將募資3.22億美元至3.824億美元，股票代碼為“ZIM”。
具體說來，以星輪船此輪融資將發行1,750萬股普通股，每股發行價為16美元至19美元。
復興資本在周二發布的一份研究報告中表示，以星輪船的市值將達到21億美元。
航運界網此前曾報道，以星輪船已經聘請高盛、巴克萊、花旗合作此次IPO，杰富瑞和克拉克森擔任賬簿管理人（bookrunner）。
事實上，這是以星輪船第四次沖擊IPO，此前分別在2008年、2011年和2016年均嘗試過，但因市場狀況不佳和盈利能力不善而失敗。2004年，該公司最大的股東——Idan Ofer家族掌控的Kenon Holdings將其私有化，并持有32%股權。
作為一家講“輕資產”故事的船公司，以星輪船以實際控制運力40.6萬TEU的規模位居第十大集運公司，租入運力高達98.9%。招股書的最新數據顯示，以星輪船僅有1艘自有船，且沒有任何新船訂單。
在招股書中，以星輪船也提到，募資資金的一個重要用途就是投資船舶和集裝箱。
2020年的市場行情，尤其是下半年運價走高，給以星輪船的IPO之路夯實了財務數據基礎。就第三季度而言，該公司實現凈利潤1.44億美元，而2019年同期僅為500萬美元。
當然，運價高位運行的同時，租船市場也一路攀升。克拉克森以及投行的數據顯示，集裝箱船租金水平創下12年以來的新高。傳統巴拿馬型船12月租期的租金超過25,000美元/天，支線集裝箱的租金也高達18,000美元。
與運價隨著供需變化而變化不同的是，船舶租金并沒有那么靈活，尤其是當運力緊張時，出租人不僅會要求支付高價租金，還會延長租期，比如從數周乃至數年不等。
這樣的情況在2005年之后就曾出現過。當時，集裝箱船的租金創下歷史新高，甚至更小的船只也被租用了長達5年之久，但運費在2008年金融危機爆發前開始下滑。
在過去20年里蓬勃發展的主要集裝箱航運公司中，大多數船公司都以自有船和租船為組合拳，以應對波動對沖。
以星輪船現在處于一個十分有利市場環境中，船舶訂單量比上次市場衰退時少了很多，公司運營也更加穩定。
事實上，根據招股書披露，2020年10月1日至2021年1月19日期間，以星輪船新增租船26艘，其中16艘投放在亞洲區域內航線，4艘投放在跨太平洋航線上，3艘投放在大西洋至歐洲航線上。
截至1月19日，以星輪船實際控制運力96艘，除了一艘自有船外，其余均為租入船。值得一提的是，60%的租入船舶剩余租期小于一年。
目前，以星輪船尚未披露2020年第四季度財務業績，但招股書中已經做了相關預測。
該公司預計2020年第四季度凈利潤為3.42億至3.67億美元，全年凈利潤將達到5億至5.25億美元，而2019年的凈虧損為1300萬美元。調整后息稅前利潤預計為7.03億至7.33億美元，幾乎是2019年息稅前利潤的五倍。
箱量方面，該班輪公司估計，2020年第四季度完成集裝箱運輸量78.3萬至81.3萬標準箱，全年集裝箱運輸量達到282.5萬至285.5萬標準箱，與2019年基本持平，增長約1%。平均運費為1222美元/TEU至1234美元/TEU，同比增長17%-18%。
債務方面，截至2020年12月31日，未償債務預計為18.47億至19.12億美元，較2019年底增加13%至16%。
在TOP 10集運船公司里，最近一次的大規模IPO還要追溯到2016年。當時，集運市場艱難，赫伯羅特被迫上市。最初，這家德國航運公司試圖通過上市籌集5億美元，但最終降至3億美元。與此同時，赫伯羅特關鍵股東Kuhne Maritime和CSAV分別為此次IPO注資3000萬美元，同樣低于他們最初計劃的5000萬美元。
具體說來，以星輪船此輪融資將發行1,750萬股普通股，每股發行價為16美元至19美元。
航運界網此前曾報道，以星輪船已經聘請高盛、巴克萊、花旗合作此次IPO，杰富瑞和克拉克森擔任賬簿管理人（bookrunner）。
事實上，這是以星輪船第四次沖擊IPO，此前分別在2008年、2011年和2016年均嘗試過，但因市場狀況不佳和盈利能力不善而失敗。2004年，該公司最大的股東——Idan Ofer家族掌控的Kenon Holdings將其私有化，并持有32%股權。
作為一家講“輕資產”故事的船公司，以星輪船以實際控制運力40.6萬TEU的規模位居第十大集運公司，租入運力高達98.9%。招股書的最新數據顯示，以星輪船僅有1艘自有船，且沒有任何新船訂單。
在招股書中，以星輪船也提到，募資資金的一個重要用途就是投資船舶和集裝箱。
2020年的市場行情，尤其是下半年運價走高，給以星輪船的IPO之路夯實了財務數據基礎。就第三季度而言，該公司實現凈利潤1.44億美元，而2019年同期僅為500萬美元。
當然，運價高位運行的同時，租船市場也一路攀升。克拉克森以及投行的數據顯示，集裝箱船租金水平創下12年以來的新高。傳統巴拿馬型船12月租期的租金超過25,000美元/天，支線集裝箱的租金也高達18,000美元。
與運價隨著供需變化而變化不同的是，船舶租金并沒有那么靈活，尤其是當運力緊張時，出租人不僅會要求支付高價租金，還會延長租期，比如從數周乃至數年不等。
這樣的情況在2005年之后就曾出現過。當時，集裝箱船的租金創下歷史新高，甚至更小的船只也被租用了長達5年之久，但運費在2008年金融危機爆發前開始下滑。
在過去20年里蓬勃發展的主要集裝箱航運公司中，大多數船公司都以自有船和租船為組合拳，以應對波動對沖。
以星輪船現在處于一個十分有利市場環境中，船舶訂單量比上次市場衰退時少了很多，公司運營也更加穩定。
事實上，根據招股書披露，2020年10月1日至2021年1月19日期間，以星輪船新增租船26艘，其中16艘投放在亞洲區域內航線，4艘投放在跨太平洋航線上，3艘投放在大西洋至歐洲航線上。
截至1月19日，以星輪船實際控制運力96艘，除了一艘自有船外，其余均為租入船。值得一提的是，60%的租入船舶剩余租期小于一年。
目前，以星輪船尚未披露2020年第四季度財務業績，但招股書中已經做了相關預測。
該公司預計2020年第四季度凈利潤為3.42億至3.67億美元，全年凈利潤將達到5億至5.25億美元，而2019年的凈虧損為1300萬美元。調整后息稅前利潤預計為7.03億至7.33億美元，幾乎是2019年息稅前利潤的五倍。
箱量方面，該班輪公司估計，2020年第四季度完成集裝箱運輸量78.3萬至81.3萬標準箱，全年集裝箱運輸量達到282.5萬至285.5萬標準箱，與2019年基本持平，增長約1%。平均運費為1222美元/TEU至1234美元/TEU，同比增長17%-18%。
債務方面，截至2020年12月31日，未償債務預計為18.47億至19.12億美元，較2019年底增加13%至16%。
在TOP 10集運船公司里，最近一次的大規模IPO還要追溯到2016年。當時，集運市場艱難，赫伯羅特被迫上市。最初，這家德國航運公司試圖通過上市籌集5億美元，但最終降至3億美元。與此同時，赫伯羅特關鍵股東Kuhne Maritime和CSAV分別為此次IPO注資3000萬美元，同樣低于他們最初計劃的5000萬美元。
