鐵礦石和煤炭等與基礎設施相關的大宗商品的需求持續增長,而石灰石等小宗商品的需求也在第三季度繼續回升,進而推動干散貨航運市場的運費水平和定期租船收益創下新高。
自2021年初以來,干散貨航運市場持續復蘇,市場人士預計,這一趨勢將在第三季度得到持續。有好望角型船東表示,2021年的傳統旺季尚未到來,所以市場還未達到峰值。
普氏數據顯示,兩種Cape T4指數第二季度的平均值為30387美元/天和33615美元/天,使用低硫油且未安裝脫硫塔的船舶和安裝脫硫塔的船舶指數分別為44233美元/天和47433美元/天,并在5月5日創下歷史新高。同時,APSI 5指數在第二季度的平均值為26805美元/天,幾乎超過巴拿馬型KMAX9指數的26946美元/天。
鐵礦石運輸需求旺盛
鑒于下半年主要鐵礦石礦商必須增產才能完成年度銷售指導量,標普全球普氏能源分析報告因此提高了2021年下半年,特別是第三季度好望角型主要航線的運價預期。
根據普氏貿易軟件cFlow的數據,巴西淡水河谷2021年上半年海運鐵礦石出口量為1.2811億噸,同比增長10.3%,照此速度,全年出口量為2.622億噸,而淡水河谷2021年鐵礦石生產指導量為3.15億-3.35億噸。
澳大利亞礦業巨頭力拓2021年上半年出口1.4883億噸,同比下降8%,公司計劃2021年出口3.25億-3.4億噸。
此外,加拿大、南非、印度和智利等鐵礦石出口國預計都將增加出口,進而增加噸海里需求。
谷物需求旺盛
今年強勁的谷物貿易提振了巴拿馬型和超靈便型市場的需求。Banchero Costa數據顯示,2021年1-5月,中國大豆和其他糧食進口量分別為3820萬噸和2230萬噸,同比增長12.8%和271.5%。
船舶經紀公司Howe Robinson預計,第三季度美國向中國出口的玉米數量將保持穩定,截至8月份仍有3400萬噸玉米未交付。
煤炭需求不減
煤炭需求繼續助力貨運市場。根據國際能源機構(IEA)的數據,2021年煤炭需求將增長4.5%,中國占增量的50%。但中國出臺的相關政策或將減少需求量。
在亞洲其他地區,貿易商因煤炭價格和運價上漲重新調整貿易模式。由于澳大利亞的煤炭無法流向中國,印度煤炭進口商正在以更便宜的價格收購這些煤炭。
Kpler數據顯示,澳大利亞已超過印度尼西亞成為印度最大煤炭來源國,2021年上半年市場份額為36.7%(3946萬公噸),其中大部分通過好望角型和巴拿馬型運輸,超靈便型所占份額較小。
中國則從印度尼西亞、俄羅斯、哥倫比亞和南非進口了更多煤炭,好望角型占據了很大份額。
波斯灣市場
值得注意的是,低價商品經受住了運價上漲帶來的沖擊。2021年上半年,波斯灣的熟料、石灰石和骨料出口較2020年同期有所增長,Mina Saqr石灰石出口同比增長達51.5%。