2014年、2015年和2016年前三季度皆報虧的*ST舜船已處于退市邊緣,為了保殼,公司首開先例,同時進行重整和重組的程序。
雙管齊下后,*ST舜船的重整計劃草案于10月20日出爐,同時,公司還宣布了擬以210億元購控股股東國信集團持有信托及電力資產的重組方案。
債轉股擬清88億元負債
業績虧損、主業萎靡的*ST舜船重整的重點是債務問題。
《證券日報》記者查閱重整草案時發現,截至2016年9月6日,共有171家債權人向管理人申報債權,申報的債權金額共計88.47億元,其中,申報的有財產擔保債權為11.23億元,申報的稅款債權為1.94億元,申報的普通債權為75.3億元。
為了處理這些債務,公司擬以現有總股本為基數,按每10股轉增13.870379股的比例實施資本公積金轉增股票,共計轉增約5.2億股。上述轉增股票不向原股東分配,全部用于根據本重整計劃的規定進行分配和處置。
公告顯示,普通債權以債權人為單位,每家債權人30萬元以下(含30萬元)的債權部分將獲得全額現金清償;超過30萬元的債權部分,按10.56%的比例由公司以現金方式清償;剩余普通債權以舜天船舶資本公積金轉增的股票抵償,每股抵債價格為13.72元,每100元債權可分得約7.288股公司股票。
210億元欲購控股股東資產
在解決債務問題的同時,*ST舜船還在重整草案中公布了重組方案。
據重組方案顯示,公司擬通過發行股份方式購買國信集團持有的江蘇信托81.49%的股權、新海發電89.81%的股權、國信揚電90%的股權、射陽港發電100%的股權、揚州二電45%的股權、國信靖電55%的股權、淮陰發電95%的股權、協聯燃氣51%的股權。本次交易標的資產的交易價格以評估值為基礎,經交易雙方協商,確定標的資產的交易價格為210.13億元,舜天船舶擬全部以8.91元/股發行股份的方式向交易對方支付對價,發行的股票數量合計23.58億股。
同時,上市公司以不低于發行價格8.91元/股向其他不超過10名特定投資者非公開發行股份進行配套融資,本次募集配套資金不超過46.5億元。
《證券日報》記者發現,本次出資人權益調整、發行股份購買資產且募集配套資金后,公司總股本將從3.74億股增至37.75億股。
公開資料顯示,在上述標的資產中,江蘇信托是經江蘇省人民政府和中國銀行(3.390, 0.01, 0.30%)業監督管理委員會批準設立的非銀行金融機構,是國信集團的主要成員企業之一,專業從事金融信托業務,信托業務規模在江蘇省名列前茅;新海發電、國信揚電、射陽港發電、揚州二電、國信靖電、淮陰發電和協聯燃氣這7家公司主營發電業務,通過燃煤發電機組與燃氣發電機組產出電力和熱力并進行銷售獲得營業收入。
根據對上市公司未來經營情況的合理預測,國信集團承諾:“采用收益法估值的江蘇信托的信托業務和七家火電公司2016年度、2017年度和2018年度經審計的合并報表范圍扣除非經常損益歸屬于上市公司凈利潤分別不低于人民幣16.56億元、17.36億元和17.48億元。”
公司稱,上述盈利預測承諾是國信集團綜合考慮信托、電力行業發展前景、標的公司業務發展規劃等因素所預測。
本次交易完成之后,射陽港發電將成為舜天船舶的全資子公司,江蘇信托、新海發電、國信揚電、揚州二電、國信靖電、淮陰發電、協聯燃氣將成為上市公司的控股子公司。
*ST舜船表示,通過本次交易,公司將注入優質的信托及電力資產,實現原有虧損業務向信托業務及火力發電業務雙主業的轉型發展,從根本上改善公司的經營狀況,增強公司的持續盈利能力和發展潛力,提高公司的資產質量和盈利能力。
值得注意的是,公司在此次重組方案中表示,本次發行股份購買資產不以募集配套資金的成功實施為前提,募集配套資金成功與否不影響發行股份購買資產的履行及實施。
雖然*ST舜船的重整草案和重組方案雙雙出爐,但公司仍需要時間去通過該計劃。
公告顯示,本重整計劃需經各債權組和出資人組進行表決。由于公司重整期間同時啟動重大資產重組,故公司重大資產重組方案將作為本重整計劃的組成部分并作為出資人組會議表決的事項之一。
另外,因公司發行股份購買資產的交易對方國信集團為舜天船舶第一大股東舜天集團、第二大股東舜天機械的控股股東,本次交易構成關聯交易,故出資人組表決重大資產重組方案涉及的各項議案時,公司控股股東及其關聯股東應當回避表決。
同時,*ST舜船還表示,當各債權組均表決通過重整計劃,且出資人組表決通過出資人權益調整方案及重大資產重組方案涉及的各項議案時,本重整計劃方獲通過,管理人將向法院申請裁定批準包含重大資產重組方案在內的重整計劃。
雙管齊下后,*ST舜船的重整計劃草案于10月20日出爐,同時,公司還宣布了擬以210億元購控股股東國信集團持有信托及電力資產的重組方案。
債轉股擬清88億元負債
業績虧損、主業萎靡的*ST舜船重整的重點是債務問題。
《證券日報》記者查閱重整草案時發現,截至2016年9月6日,共有171家債權人向管理人申報債權,申報的債權金額共計88.47億元,其中,申報的有財產擔保債權為11.23億元,申報的稅款債權為1.94億元,申報的普通債權為75.3億元。
為了處理這些債務,公司擬以現有總股本為基數,按每10股轉增13.870379股的比例實施資本公積金轉增股票,共計轉增約5.2億股。上述轉增股票不向原股東分配,全部用于根據本重整計劃的規定進行分配和處置。
公告顯示,普通債權以債權人為單位,每家債權人30萬元以下(含30萬元)的債權部分將獲得全額現金清償;超過30萬元的債權部分,按10.56%的比例由公司以現金方式清償;剩余普通債權以舜天船舶資本公積金轉增的股票抵償,每股抵債價格為13.72元,每100元債權可分得約7.288股公司股票。
210億元欲購控股股東資產
在解決債務問題的同時,*ST舜船還在重整草案中公布了重組方案。
據重組方案顯示,公司擬通過發行股份方式購買國信集團持有的江蘇信托81.49%的股權、新海發電89.81%的股權、國信揚電90%的股權、射陽港發電100%的股權、揚州二電45%的股權、國信靖電55%的股權、淮陰發電95%的股權、協聯燃氣51%的股權。本次交易標的資產的交易價格以評估值為基礎,經交易雙方協商,確定標的資產的交易價格為210.13億元,舜天船舶擬全部以8.91元/股發行股份的方式向交易對方支付對價,發行的股票數量合計23.58億股。
同時,上市公司以不低于發行價格8.91元/股向其他不超過10名特定投資者非公開發行股份進行配套融資,本次募集配套資金不超過46.5億元。
《證券日報》記者發現,本次出資人權益調整、發行股份購買資產且募集配套資金后,公司總股本將從3.74億股增至37.75億股。
公開資料顯示,在上述標的資產中,江蘇信托是經江蘇省人民政府和中國銀行(3.390, 0.01, 0.30%)業監督管理委員會批準設立的非銀行金融機構,是國信集團的主要成員企業之一,專業從事金融信托業務,信托業務規模在江蘇省名列前茅;新海發電、國信揚電、射陽港發電、揚州二電、國信靖電、淮陰發電和協聯燃氣這7家公司主營發電業務,通過燃煤發電機組與燃氣發電機組產出電力和熱力并進行銷售獲得營業收入。
根據對上市公司未來經營情況的合理預測,國信集團承諾:“采用收益法估值的江蘇信托的信托業務和七家火電公司2016年度、2017年度和2018年度經審計的合并報表范圍扣除非經常損益歸屬于上市公司凈利潤分別不低于人民幣16.56億元、17.36億元和17.48億元。”
公司稱,上述盈利預測承諾是國信集團綜合考慮信托、電力行業發展前景、標的公司業務發展規劃等因素所預測。
本次交易完成之后,射陽港發電將成為舜天船舶的全資子公司,江蘇信托、新海發電、國信揚電、揚州二電、國信靖電、淮陰發電、協聯燃氣將成為上市公司的控股子公司。
*ST舜船表示,通過本次交易,公司將注入優質的信托及電力資產,實現原有虧損業務向信托業務及火力發電業務雙主業的轉型發展,從根本上改善公司的經營狀況,增強公司的持續盈利能力和發展潛力,提高公司的資產質量和盈利能力。
值得注意的是,公司在此次重組方案中表示,本次發行股份購買資產不以募集配套資金的成功實施為前提,募集配套資金成功與否不影響發行股份購買資產的履行及實施。
雖然*ST舜船的重整草案和重組方案雙雙出爐,但公司仍需要時間去通過該計劃。
公告顯示,本重整計劃需經各債權組和出資人組進行表決。由于公司重整期間同時啟動重大資產重組,故公司重大資產重組方案將作為本重整計劃的組成部分并作為出資人組會議表決的事項之一。
另外,因公司發行股份購買資產的交易對方國信集團為舜天船舶第一大股東舜天集團、第二大股東舜天機械的控股股東,本次交易構成關聯交易,故出資人組表決重大資產重組方案涉及的各項議案時,公司控股股東及其關聯股東應當回避表決。
同時,*ST舜船還表示,當各債權組均表決通過重整計劃,且出資人組表決通過出資人權益調整方案及重大資產重組方案涉及的各項議案時,本重整計劃方獲通過,管理人將向法院申請裁定批準包含重大資產重組方案在內的重整計劃。