近日,達(dá)飛輪船副董事長(zhǎng)Rodolphe Saade接受媒體采訪時(shí)稱,今年全球大型的集裝箱班輪公司可能都無法盈利。Saade表示,集裝箱運(yùn)輸業(yè)的整合勢(shì)頭將持續(xù),因?yàn)樾⌒凸緦o法生存,中小型公司將尋求被大型公司收購(gòu)。多名海運(yùn)業(yè)高管估計(jì),最大的20家班輪公司今年或?qū)浀米罡哌_(dá)100億美元的虧損,因?yàn)檫\(yùn)力過剩令運(yùn)費(fèi)持續(xù)承壓,幾乎難以彌補(bǔ)燃油成本。
馬士基航運(yùn)預(yù)計(jì)全年虧損
言猶在耳。11月2日,馬士基集團(tuán)發(fā)布三季報(bào)。第三季度,馬士基航運(yùn)盡管貨量增長(zhǎng)了11%至269.8萬FEU(去年同期為242.7萬FEU),航線網(wǎng)絡(luò)的船舶配載率持續(xù)提升,但平均運(yùn)價(jià)降低16%至1811美元/FEU(去年同期為2163美元/FEU),營(yíng)業(yè)收入減少11%至54億美元,導(dǎo)致公司實(shí)際虧損1.22億美元。
這是馬士基航運(yùn)今年的第2次季度虧損,也是自2012年來的第4次季度虧損。一季度,馬士基航運(yùn)盈利0.37億美元,二季度,馬士基航運(yùn)虧損1.51億美元。前三季度,馬士基航運(yùn)共計(jì)虧損2.36億美元。
對(duì)于全年業(yè)績(jī),馬士基航運(yùn)預(yù)計(jì)全年實(shí)際利潤(rùn)將顯著低于2015年的13億美元,同時(shí)明確表示2016年全年預(yù)計(jì)將出現(xiàn)業(yè)績(jī)虧損。馬士基航運(yùn)預(yù)計(jì)今年全球海運(yùn)集裝箱的需求增長(zhǎng)在2%左右。
除了馬士基航運(yùn),第三季度馬士基集團(tuán)其他業(yè)務(wù)板塊業(yè)績(jī)?nèi)缦拢厚R士基石油盈利1.45億美元(去年同期為3200萬美元),投資資本回報(bào)率為13.5%(去年同期為2.1%);馬士基碼頭第三季度盈利1.31億美元(去年同期為1.75億美元),投資資本回報(bào)率為6.6%(去年同期為11.6%);馬士基石油鉆探第三季度盈利3.4億美元(去年同期為1.84億美元),投資資本回報(bào)率為17.2% (去年同期為9.0%);馬士基海運(yùn)服務(wù)盈利2500萬美元(去年同期為盈利1.54億美元),投資資本回報(bào)率為2.1% (去年同期為13.1%);馬士基油輪虧損100萬美元(去年同期盈利5900萬美元),投資資本回報(bào)率為負(fù)0.3% (去年同期為14.6%);馬士基供給服務(wù)虧損1100萬美元(去年同期盈利4500萬美元),投資資本回報(bào)率為負(fù)2.5% (去年同期為10.4%)。
數(shù)據(jù)顯示,受到市場(chǎng)供需失衡、集裝箱運(yùn)價(jià)和油價(jià)持續(xù)走低的影響,馬士基集團(tuán)第三季度盈利4.38億美元(去年同期為7.78億美元)。盡管集裝箱運(yùn)價(jià)下滑,但馬士基石油鉆探由于鉆井合約提前解除獲得的費(fèi)用為業(yè)績(jī)帶來了積極影響。馬士基集團(tuán)第三季度投資資本回報(bào)率為4.9%(去年同期為7.6%),可支配現(xiàn)金流為7.36億美元(去年同期為9.04億美元)。
馬士基集團(tuán)自2016年6月23日起對(duì)公司的戰(zhàn)略和架構(gòu)進(jìn)行評(píng)估,旨在推動(dòng)新增長(zhǎng),增加靈活性和協(xié)同配合,為股東創(chuàng)造最大價(jià)值。9月22日,馬士基集團(tuán)宣布業(yè)務(wù)將被重組為兩個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)板塊:馬士基海運(yùn)及物流板塊和馬士基能源板塊。海運(yùn)及物流板塊將由馬士基航運(yùn)、馬士基碼頭、丹馬士、馬士基拖輪和海上救助(施維策)及馬士基集裝箱工業(yè)公司組成。能源板塊將由馬士基石油、馬士基石油鉆探、馬士基供給服務(wù)和馬士基油輪組成。
海運(yùn)及物流板塊將基于由不同品牌組成的單一公司架構(gòu),專注于促進(jìn)增長(zhǎng)和協(xié)同配合,以更為一體化的方式管理和運(yùn)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)。馬士基集團(tuán)表示,在未來三年內(nèi),協(xié)同作業(yè)可以使投資資本回報(bào)率實(shí)現(xiàn)兩個(gè)百分點(diǎn)的改善,但2016年尚不會(huì)有協(xié)同合作的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。馬士基能源板塊旗下的石油及石油相關(guān)業(yè)務(wù)將需要不同的解決方案才能實(shí)現(xiàn)未來的發(fā)展,這包括以獨(dú)立的公司或以聯(lián)合的方式通過合資、并購(gòu)或上市等方式從馬士基集團(tuán)中分離出來。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況及架構(gòu)方面的機(jī)會(huì),目標(biāo)是在未來24個(gè)月內(nèi)尋找到石油及石油業(yè)務(wù)的解決方案。
行業(yè)重組合并還將繼續(xù)
10月28日,整合了原中遠(yuǎn)集運(yùn)和中海集運(yùn)的集裝箱運(yùn)輸資產(chǎn)的中國(guó)遠(yuǎn)洋發(fā)布三季報(bào)。報(bào)告顯示,中國(guó)遠(yuǎn)洋前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入498.74億元,同比增長(zhǎng)0.35%;凈虧損92.20億元。對(duì)于虧損的原因,中國(guó)遠(yuǎn)洋指出,主要受到市場(chǎng)運(yùn)價(jià)持續(xù)低迷影響,遠(yuǎn)洋集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)不及箱量增長(zhǎng),加之年初因業(yè)務(wù)重組中集裝箱租賃業(yè)務(wù)及干散貨航運(yùn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生處置損失等非經(jīng)常性因素。
而對(duì)于重組,中國(guó)遠(yuǎn)洋認(rèn)為是有效果的。在航運(yùn)業(yè)整體低迷的情況下,中國(guó)遠(yuǎn)洋通過優(yōu)化航線網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)商管理和集裝箱管理,努力實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng),三季度凈利潤(rùn)環(huán)比減虧約7.14億元。
顯然,不止中國(guó)遠(yuǎn)洋期待在整合中實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。年內(nèi)完成收購(gòu)東方海皇的達(dá)飛輪船,以及即將完成與阿拉伯輪船合并的赫伯羅特都是主動(dòng)作為的代表。而如今,業(yè)內(nèi)重大整合事件又將再添一例。
10月31日,日本郵船、商船三井和川崎汽船達(dá)成協(xié)議,將原三家公司的集裝箱班輪運(yùn)輸業(yè)務(wù)(包括海外碼頭業(yè)務(wù))合并,以此成立一家新的聯(lián)合企業(yè)。聯(lián)合企業(yè)控股情況如下:川崎汽船占比31%;商船三井占比31%;日本郵船占比38%。聯(lián)合企業(yè)計(jì)劃于2017年7月1日成立,初定2018年4月1日開始運(yùn)營(yíng)。這家新成立的聯(lián)合企業(yè)的運(yùn)力規(guī)模將排名全球第6。三家日本船公司表示,雖然班輪運(yùn)輸業(yè)務(wù)正在溫和增長(zhǎng),但是近幾年來從業(yè)者一直在與運(yùn)力供需失衡狀況作斗爭(zhēng),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行了一系列兼并重組活動(dòng),導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)格局改變。在此背景下,三家日本船公司決定在公平的基礎(chǔ)上合并各自的班輪運(yùn)輸業(yè)務(wù),以保證相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在將來能夠穩(wěn)定、有效和有競(jìng)爭(zhēng)力。
而有專家表示,目前集裝箱運(yùn)輸業(yè)的行業(yè)集中度還過于分散,因此,可以預(yù)見集運(yùn)業(yè)的整合合并還將持續(xù)。